Evolución de la información integrada en el mundoanálisis de sus primeras etapas de formulación

Resumen

Los desastres ecológicos, los desequilibrios sociales y las recientes crisis financieras, han dejado en evidencia la “fragilidad del mercado global” (Crittenden et al., 2011). Estos hechos llevan a plantearse nuevos paradigmas e innovaciones para que las compañías transformen sus prácticas y modelos de negocio, a través de comportamientos sostenibles a largo plazo que reconozcan la naturaleza cambiante del entorno. En consonancia con estas transformaciones, la información empresarial evoluciona y se expande, mientras gana inmediatez y complejidad. No obstante, continúan habiendo brechas y asimetrías de contenido, además de información desconectada y con frecuencia desordenada, que no resulta útil para rendir cuentas a las distintas partes interesadas. El reciente fenómeno de la Información Integrada (IR , por sus siglas en inglés), que estudia esta tesis doctoral, surge como una acción coordinada a nivel internacional para dar respuesta a estas cuestiones. Tras este objetivo, el Interntational Integrated Reporting Council (IIRC) tiene la misión de trabajar en la evolución de la IR, a partir del desarrollo de un marco globalmente aceptado para la divulgación de informes integrados. De este modo, y a diferencia de lo que ocurriera con la lenta evolución en temas, como capital intelectual, o con la gestión de recursos de conocimiento, cuyas directrices fueron obtenidas de forma no sistemática (Abhayawansa, 2014; Ricceri & Guthrie, 2009), la puesta en práctica de la Información Integrada (IR) no ha sido dejada a discreción de los preparadores de informes o a proyectos aislados de desarrollo. En lugar de esto, y a pesar de la aún limitada existencia de regulaciones obligatorias sobre esta materia, las iniciativas en IR se llevan a cabo con una orientación institucional y centralizada. A tal centralización se debe el que la IR haga parte de las agendas oficiales de importantes responsables políticos, bolsas de valores y organismos estandarizadores de todo el mundo, como el AICPA, el GRI, A4S, SASB, IASB, World Bank y la Cumbre de Negocios B20, organismos sin los cuales, la tarea de extender la aplicación de sus principios, no sería fácil o incuso viable, y que han suscrito su colaboración oficial con el IIRC. El objetivo general de esta tesis es analizar la evolución del fenómeno de Información Integrada en el mundo, sus fundamentos y sus perspectivas de futuro. Esta tesis se fundamenta a partir de los siguientes intereses de investigación: 1. Analizar el período de elaboración y consulta del proyecto de marco internacional, comprendida entre 2011 y 2013. En el análisis de esta fase denominada como el due process del IIRF, nos interesa principalmente estudiar cómo organismos de regulación, académicos y organismos y firmas profesionales, participaron desde una posición estratégica como expertos. Y 2, revisar las prácticas iniciales de divulgación de informes integrados, llevadas a cabo por las compañías miembro del programa piloto del IIRC, al cierre de los años 2011 y 2012. La presente tesis doctoral consta de dos partes desarrolladas a lo largo de seis capítulos. En la primera parte, además de presentar la investigación y plantear los objetivos y metodología, nos ocupamos de estudiar la IR como fenómeno de naturaleza institucional, liderado por el IIRC. La segunda parte de la tesis tiene por objetivo presentar el trabajo empírico desarrollado. Así, en primer lugar, estudiamos la evolución del concepto de IR y la naturaleza institucional del IIRC. A continuación, realizamos un trabajo empírico que consiste en analizar los comportamientos de lobbying por parte de grupos de presión expertos en estandarización, entendiendo que éstos ocupan un lugar estratégico en el contexto de presentación de informes corporativos, que los ubica en una posición diferenciada de poder respecto del resto participantes (Giddens, 1984). Dicha posición otorga a los actores y organismos con experiencia y conocimiento en el proceso, autoridad epistémica (Herbst, 2003) ante el organismo estandarizador, lo que constituye una ventaja decidida cuando se trata de influir el resultado favorable de un due process hacia objetivos propios. La unidad de análisis específica para los capítulos 5 y 6, consiste en analizar las primeras tendencias formales de presentación de IRs, por parte de las compañías miembro del programa piloto del IIRC. Así, el objetivo consiste en estudiar los factores determinantes para la divulgación de Información Integrada, así como para explicar la conectividad de los informes anuales de las compañías que conformaron el programa piloto del IIRC. Para abordar nuestro objetivo principal, de analizar la evolución de la Información Integrada a nivel global, en esta investigación se recurre a combinar distintas metodologías, de modo que sea posible capturar la evolución del fenómeno de IR desde distintos enfoques o aproximaciones. En consecuencia, nos hemos valido de técnicas de investigación tanto cualitativas, como cuantitativas, que ofrecen una visión del problema estudiado desde diversos ángulos, permitiendo ampliar la comprensión del fenómeno analizado. Hemos aplicado una metodología de tipo narrativo-descriptivo para analizar la literatura académica y los documentos formales del IIRC (capítulos 1 al 3), que constituyen una base importante para el análisis y el posterior trabajo empírico planteado en las distintas fases de la investigación. En el capítulo 4, de corte empírico, aplicamos metodologías estadísticas al análisis de contenidos para realizar el contraste de hipótesis. Por su parte, para el análisis empírico realizado en los capítulos 5 y 6 acerca de los niveles de divulgación, estudiamos el contenido de los informes anuales de las compañías del programa piloto del IIRC. Las metodologías empleadas en el capítulo 5 consistieron en un análisis descriptivo del índice propuesto para medir el desglose informativo y un análisis de regresión lineal múltiple para el contraste de hipótesis. En el capítulo 6 empleamos una metodología novedosa como es el fuzzy set- Qualitative Comparative Analysis (fsQCA) para estudiar la combinación de factores que conducen a una mayor conectividad de la información integrada. En cuanto a los resultados de la investigación empírica, el análisis realizado constata el impacto de algunos organismos no estatales como GRI, AICPA, IFAC, SASB y A4S, en la formación del IIRC, y en particular, en el desarrollo de los principios rectores del IIRF. Los cambios conseguidos por las comunicaciones estudiadas, permiten vislumbrar el papel decisivo de los participantes analizados en el contenido del marco que actualmente guía la puesta en práctica de la IR. El saber experto, la experiencia, así como la perspectiva global, la amplia distribución geográfica y el rango de actividad (Oprisor, 2014) de profesionales, reguladores y académicos proporcionan a estos grupos una posición estratégica ante el IIRC, no sólo como grupos de presión, sino también como expertos en el contenido de los estándares en juego. En general, el subgrupo de participantes estudiados utilizó las cartas no sólo como mecanismos de votación, sino además para intervenir en la orientación del IIRF desde distintos aspectos. Por ejemplo, llamar la atención sobre su actual objetivo y el concepto de IR, sugerir cambios en la redacción, señalar debilidades conceptuales y técnicas y destacar las consecuencias económicas relacionadas con los costos de su aplicación. los informes publicados por los miembros del programa piloto del IIRC alcanza niveles medios de divulgación de IR. los resultados apoyan la conclusión de que las variables región y sector tienen una asociación significativa con el índice DIIR. Por su parte, el aseguramiento externo de los informes tiene un impacto positivo y significativo en el nivel de revelación de IR en los informes analizados. Los informes estudiados muestran además, una asociación significativamente positiva entre el índice DIIR y la decisión de publicar un informe anual en el sitio web del IIRC. Según el análisis comparativo cualitativo (fsQCA) realizado, todos los factores (calidad de la información, características corporativas y estrategia de comunicación) aparecen al menos en una solución. Algunos factores siempre están presentes en el modelo de conectividad IR -tamaño en términos de empleados, extensión de los informes y distintas redes sociales utilizadas-. Sin embargo, en lo que respecta al modelo de no conectividad IR, sólo se identifica el número de empleados y el número de páginas como ausente en varias soluciones, mientras que el estatus de cotización de la empresa es un factor presente en distintas combinaciones. En cuanto a las implicaciones de la IR para las organizaciones y en general para el planeta, los estándares pensados bajo este concepto deberán contribuir al mantenimiento de un equilibrio a largo plazo entre la prosperidad económica y el comportamiento sostenible de las empresas. Ello debe reflejarse en prácticas de divulgación dirigidas a todos los grupos de interés (stakeholders) y no sólo a un reducido grupo de inversores y proveedores de capital financiero (shareholders). Incluso si estos últimos son definidos como una audiencia prioritaria para la entrega de información corporativa, a partir de la cual, se pretende beneficiar al resto de usuarios de la información y a la sociedad en su conjunto. El proyecto de marco se ha planteado sobre un enfoque basado en principios. En su primera fase, no desarrolla un conjunto de requisitos o normas específicas de obligado cumplimiento. Por esta razón y debido a que la filosofía del IR sigue siendo una cuestión que requerirá mayor investigación y reflexión en el futuro, la madurez de su contenido se limita a una primera base conceptual sin directrices específicas vinculantes. Sin embargo, algunos conceptos ya definidos, son fundamentales para el futuro del IR y la responsabilidad pública de las organizaciones.