Análisis y control del riesgo de crédito en préstamos comerciales

  1. Antonio Trujillo-Ponce
Supervised by:
  1. José Luis Martín Marín Director

Defence university: Universidad de Sevilla

Year of defence: 2001

Committee:
  1. Fernando Gómez-Bezares Pascual Chair
  2. Fernando Faces García Secretary
  3. Manuel Ángel Martín López Committee member
  4. Francisco Carrasco Fenech Committee member
  5. Luis Ferruz Agudo Committee member

Type: Thesis

Teseo: 89232 DIALNET

Abstract

En nuestro trabajo, analizamos los cambios generados en la gestión del reisgo de crédito en préstamos comerciales que ha supuesto una nueva situación de reducidos márgenes y creciente competencia entre entidades financieras. Para ello, hemos dividido la Tesis Doctoral en tres partes, que generan un continuo: una primera parte, en la que analizamos y discutimos los diversos tipos de distemas de valuación de créditos y su importancia relativa.Estos sistemas pueden ser clasificados como primarios (aquellos cuya vase de análisis la constituye fundamentalmente una serie de ratiso extraídos de los estados financieros del cliente) o suplementarios o adicionales (aquellos cuya informacion proviene del mercado). En la segunda parte del trabajo, nos centramos en la utilidad de los sistemas RAROC en la actividad crediticia y vemos como el salto cualitativo en esta nueva etapa de gestión del riesgo se produce cuando la entidad financiera decide incorporar el riesgo de crédito en la fijación de precios en préstamos comerciales. Ello nos permitirá aceptar operaciones que, pese a su excesivo riesgo, pueden ser atractivas si se les ha cargado un precio suficiente. En esta labor nos será de gran utilidad la ayuda proprocionada por los modelos analizados en los capítulos anteriores. En este sentido, hemos desarrollado, a partir de una muestra de empresas extraída de una entidad financiera andaluza, una serie de modelos estadísticos, cuyo objetivo será estimar la tasa de insolvencia de un potencial prestatario de la entidad, elemento primoridal de cualquier modelo de fijación de precios. En concreto, analizamos la posibildiad de utilizar un modelo de análisis discriminante, de regresión logística (logit) o probil. La última parte de la Tesis Doctoral la hemos dedicado a los nuevos contratos derviados que han aparecido en estos últimos años y que pretenden convertirse en modernos mecanismos de gestión y cobertura del riesgo credi