El stress-testing en las metodologías VerR
ISSN: 0006-6249
Argitalpen urtea: 2004
Zenbakien izenburua: Ampliación de la Unión Europea
Alea: 59
Zenbakia: 181
Orrialdeak: 155-182
Mota: Artikulua
Beste argitalpen batzuk: Boletín de estudios económicos
Laburpena
En los últimos años, las metodologías VeR, han experimentado un espectacular desarrollo al amparo del nuevo marco regulador que supone Basilea II. No sólo eso, sino que, además,los denominados análisis complementarios de tales metodologías, en particular, la Prueba de Tensión (Stress-testing) y el Ejercicio de Autocomprobación (Back-testing) han corrido igual suerte. En este trabajo,centramos nuestra atención en el primero de ellos e intentamos medir el impacto de dos escenarios históricos de tensión sobre el VeR de una cartera de renta variable nacional,calculado a través de los tres grandes enfoques metodológicos: Paramétrico, Simulación Histórica y Simulación de Montecarlo. Concretamente, los episodios internacionales seleccionados para llevar a cabo la prueba de estrés son el protagonizado por los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001 y la crisis latinoamericana de 2002.