Valoración de activos

  1. IRAOLA GUZMÁN, MIGUEL ÁNGEL
Supervised by:
  1. Manuel S. Santos Director

Defence university: Universidad Carlos III de Madrid

Fecha de defensa: 25 March 2009

Committee:
  1. Alejandro Balbás de la Corte Chair
  2. Juan Ignacio Peña Sánchez de Rivera Secretary
  3. Alfredo Ibáñez Rodríguez Committee member
  4. José Luis Fernandez Perez Committee member
  5. Javier F. Navas Committee member

Type: Thesis

Teseo: 304161 DIALNET

Abstract

SE CONSIDERA LA VALORACIÓN DE ACTIVOS EN UNA ECONOMÍA ESTOCÁSTICA CON HORIZONTE INFINITO, AGENTES HETEROGÉNEOS, UNA RESTRICCIÓN DE LIQUIDEZ Y RESTRICCIONES NO LINEALES EN LA NEGOCIACIÓN DE ACTIVOS. ANALIZAMOS LA VALORACIÓN DE ACTIVOS EN UNA ECONOMÍA CON INCUMPLIMIENTO Y RESTRICCIONES DE COLATERAL. PROPORCIONAMOS UNA VÍA PARA IMPLANTAR LA POLÍTICA ÓPTIMA PROPUESTA POR MILTON FRIEDMAN SIN GENERAR INDETERMINACIÓN EN EL NIVEL DE PRECIOS. ANALIZAMOS LA CAPACIDAD DE UN MODELO ESTOCÁSTICO DE DIFUSIÓN TECNOLÓGICA DE REPLICAR LAS FLUCTUACIONES DE BAJA FRECUENCIA (20-30 AÑOS) EN EL MERCADO DE ACCIONES DE ESTADOS UNIDOS.